Você já ouviu alguém dizer que o retorno de um certo investimento seria de um
percentual do CDI (80% CDI, 90% CDI)?
Se você tem aplicação em CDB, LCI e LCA, por exemplo, com certeza ouviu (ou leu) “CDI”
na negociação!
Mas afinal de contas, o que é o CDI?
CDI – Certificado de Depósito Interbancário
Esta sigla, assim como tantas outras do mercado financeiro, pode afetar diretamente as
suas finanças e é justamente por isso que desvendaremos o mistério por trás do CDI!
DI, é uma taxa que determina o rendimento anual de diversos tipos de investimentos.
Esta taxa é muito próxima da nossa taxa básica de juros, a Selic e acompanhará, portanto, a sua
variação.
Lembre-se: a taxa Selic é determinada pelo Banco Central, por meio do seu Comitê de
Política Monetária – o Copom, que se reúne 8 (oito) vezes ao ano.
Já o CDI – Certificado de Depósito Interbancário é um título emitido pelos bancos para
a realização de operações de empréstimos interbancários (entre bancos).
Empréstimo entre bancos?
Sim!
Por determinação do Banco Central, todo banco deve fechar a sua tesouraria do dia com
saldo positivo e, por diferentes motivos, nem sempre isso acontece.
Então, para compreendermos melhor o que é o CDI e como funcionam esses
empréstimos, precisamos nos lembrar do papel dos bancos no mercado financeiro.
Bancos são intermediadores financeiros, ou seja, compram dinheiro dos superavitários
(quem tem dinheiro sobrando) e emprestam aos deficitários (quem precisa de dinheiro).
A diferença entre os juros que um banco paga ao captar dinheiro do cliente (aplicar) e a
taxa que ele cobra ao emprestar esse capital a terceiros é o que chamamos de spred bancário.
Agora fica mais claro o entendimento sobre o CDI!
Sendo os bancos intermediadores financeiros, é normal que em alguns dias, o número
de saques e de empréstimos sejam maiores que os depósitos e aplicações, por exemplo.
Nesses casos, para não fecharem o dia com saldo negativo, os bancos precisarão fazer
um empréstimo. E de quem eles pegam esse dinheiro emprestado? Dos próprios bancos.
Assim, o banco superavitário emitirá um título (CDI = “comprovante”) que será adquirido
pelo banco deficitário para que este feche o seu caixa e não sofra intervenção do Banco Central.
E, como todo empréstimo, os bancos também pagarão juros que, neste caso, serão definidos
pela Taxa DI (CDI).
A taxa CDI reflete a taxa de negociação das operações interbancárias, o quanto os
bancos estão ganhando de juros por emprestar dinheiro uns para os outros.
As operações de CDI ocorrem diariamente e, por este motivo a Taxa DI também será
calculada todos os dias pela Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos
Privados).
Se você quiser saber qual é a taxa CDI do dia, basta acessar a página da B3.
Ao acessar você encontra informações atualizadas sobre taxas e cotações referentes ao
dia da consulta.
E o que significa 100% do CDI?
Buscar por 100% do CDI nos investimentos é praticamente o mesmo que buscar pela
rentabilidade da taxa Selic (normalmente o CDI é um pouco abaixo da Selic Meta)!
Quanto rende o CDI?
Em 2021, a rentabilidade acumulada do CDI foi de 4,42% ao ano.
Isso significa que um investimento que rende 100% do CDI aplicado ao longo de 2021
rendeu aproximadamente essa mesma porcentagem.
Embora ainda encontramos muitas Instituições pagando 90% CDI, existem outras várias
que pagam 100% CDI em suas captações.
Portanto, fique atento à rentabilidade dos seus investimentos e claro, ao risco de crédito
envolvido.
