Muitas pessoas ainda temem fazer investimentos por conta dos chamados “riscos”. Já
falei sobre o risco de crédito e agora abordarei o risco de mercado. Mas você sabe o que é?
O mundo dos investimentos conta com excelentes oportunidades e inúmeros desafios,
e os investidores buscam, constantemente, maneiras de maximizar os seus retornos e claro,
minimizar os riscos.
Entre os diversos tipos de riscos financeiros, um dos mais importantes é o risco de
mercado. Explorarei de uma forma didática o conceito de risco de mercado para que você possa
tomar decisões mais assertivas ao investir.
O que é risco de mercado?
O risco de mercado refere-se à possibilidade de perdas financeiras resultantes de
oscilações no mercado. O famoso, “mercado subiu, mercado caiu” e isso se dá por condições
naturais do próprio mercado.
Este risco se define a partir das mudanças nos preços e outros parâmetros de mercado
que um investimento está sujeito. Podemos dizer que, geralmente esses parâmetros são as
ações, taxas de câmbio, curvas de juros, volatilidades e outras correlações.
Portanto, a exposição a fatores econômicos, políticos e outros eventos externos podem
afetar o desempenho dos ativos financeiros, causando assim, oscilações no mercado.
É importante destacar que o risco de mercado não pode ser eliminado, mas sim gerenciado,
minimizado.
Principais fontes de risco de mercado
Existem várias fontes de risco de mercado que devem ser levadas em consideração pelos
investidores. Conheçam algumas delas:
Risco sistêmico: É o risco associado a eventos que afetam toda a economia, como crises
financeiras, recessões ou instabilidade política.
Risco de taxa de juros: Flutuações nas taxas de juros podem impactar o valor dos ativos.
Risco cambial: A variação nas taxas de câmbio também pode afetar investimentos em
moedas estrangeiras.
Risco político: Decisões políticas, mudanças regulatórias ou eventos geopolíticos podem
ter impacto nos mercados financeiros.
A mensuração do risco de mercado é fundamental para que os investidores possam
tomar decisões fundamentadas.
Uma das métricas mais utilizadas é a volatilidade, que mede a
variação dos preços dos ativos ao longo do tempo.
Quanto maior a volatilidade, maior o risco de mercado associado ao investimento.
Estratégias de gerenciamento do risco de mercado
Embora o risco de mercado não possa ser eliminado, existem estratégias para gerenciálo de forma eficaz:
Diversificação: Investir em uma variedade de ativos tende a reduzir a exposição a riscos
específicos e pode mitigar o impacto de eventos adversos.
Análise fundamental e técnica: O uso de análise fundamental (avaliação de fatores
econômicos e financeiros) e análise técnica (avaliação de padrões de preços passados) pode
ajudar a identificar riscos e oportunidades nos mercados.
O risco de mercado pode afetar, de formas diversas, os diferentes tipos de
investimentos. A renda fixa, por exemplo, geralmente é menos impactada com esse tipo de
risco. Porém, o mercado de ações e os fundos de investimentos tendem a serem mais afetados
pelo risco de mercado.
Como existem inúmeras variáveis que podem interferir nos riscos assumidos ao investir,
principalmente de acordo com a variedade de investimentos nas carteiras dos investidores, é
aconselhável buscar as recomendações de especialistas que acompanham oscilações do
mercado e conhecem o comportamento do mesmo.
